Рассмотрим пример финансовой отчетности торговой организации ХYZ, включающей в себя баланс и отчет о прибылях и убытках.
Баланс организации ХYZ по состоянию на 31 декабря 2001 года
|
|
2001 |
2000 |
|
АКТИВЫ |
|
|
|
Внеоборотные активы: |
|
|
|
Основные средства |
778 000 |
856 000 |
|
Долгосрочные инвестиции |
250 000 |
180 000 |
|
|
1 028 000 |
1 036 000 |
|
Оборотные активы: |
|
|
|
Запасы |
150 000 |
120 000 |
|
Торговая дебиторская задолженность |
133 000 |
63 000 |
|
Резерв на сомнительную задолженность |
(40 000) |
(20 000) |
|
Торговая дебиторская задолженность за вычетом суммы резерва на сомнительную задолженность |
93 000 |
40 000 |
|
Расходы будущих периодов |
21 000 |
16 000 |
|
Денежные средства |
132 800 |
75 600 |
|
|
396 800 |
254 600 |
|
Итого активы: |
1 424 800 |
1 290 600 |
|
|
|
|
|
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Капитал и резервы |
|
|
|
Акционерный капитал |
450 000 |
450 000 |
|
Резерв переоценки |
20 000 |
- |
|
Нераспределенная прибыль |
152 500 |
139 900 |
|
|
622 500 |
589 900 |
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Кредиты банков |
522 300 |
431 000 |
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Торговая кредиторская задолженность |
100 000 |
93 700 |
|
Кредиты банков |
94 200 |
86 000 |
|
Задолженность по выплате процентов |
15 800 |
- |
|
Задолженность по выплате налогов |
70 000 |
90 000 |
|
Итого краткосрочных обязательств |
280 000 |
269 700 |
|
Итого акционерный капитал и обязательства |
1 424 800 |
1 290 600 |
Отчет о прибылях и убытках организации ХYZ за год, заканчивающийся 31 декабря 2001
|
|
2001 |
2000 |
|
Выручка от продаж |
960 000 |
820 000 |
|
Себестоимость продаж |
(615 000) |
(525 000) |
|
Валовая прибыль |
345 000 |
295 000 |
|
Административные расходы |
(28 100) |
(19 700) |
|
Прочие операционные расходы |
(93 600) |
(78 200) |
|
Прибыль от операционной деятельности |
223 300 |
197 100 |
|
Расходы на уплату процентов |
(15 800) |
(24 200) |
|
Прибыль до налогообложения |
207 500 |
172 900 |
|
Расходы на уплату налога |
(55 000) |
(33 000) |
|
Чистая прибыль за отчетный период |
152 500 |
139 900 |
На основе информации, представленной в балансе, произведем расчет коэффициента текущей ликвидности и коэффициента срочной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности:
|
2001 |
|
2000 |
||||
|
396 800 |
= |
1, 32 |
254 600 |
= |
0,94 |
|
|
280 000 |
269 700 |
|||||
Коэффициент срочной ликвидности
|
2001 |
|
2000 |
||||
|
396 800 – 150 000 |
= |
0,88 |
254 600 – 120 000 |
= |
0,50 |
|
|
280 000 |
269 700 |
|||||
Оба значения показывают улучшение показателя KPI ликвидности организации XYZ. На практике организации сравнивают свои показатели KPI ликвидности за текущий отчетный период с показателями KPI ликвидности за предыдущие отчетные периоды, а также с показателями KPI ликвидности других организаций (за текущий и предыдущий отчетные периоды). и среднеотраслевыми показателями KPI для того, чтобы определить насколько они эффективно осуществляют управление своим оборотным капиталом. Однако для того, чтобы это сравнение было наиболее информативно целесообразно сравнивать значения показателей KPI ликвидности организаций, осуществляющих свою деятельность в одной и той же отрасли.
В отношении коэффициентов текущей и срочной ликвидности существует традиционное допущение, что в идеале коэффициент текущей ликвидности должен быть равен 2, а коэффициент срочной ликвидности – 1. Однако анализ только показателей KPI ликвидности самой компании, без сравнения их с показателями KPI ликвидности других компаний, будет малоинформативным и не предоставит компании всю необходимую информацию о тенденциях в изменении ее деятельности.