Операционный цикл оборотного капитала – это период времени, который начинается с момента покупки сырья и материалов (а также других видов запасов) и заканчивается в момент поступления денежных средств от покупателей за проданную им продукцию (товары, выполненные работы/оказанные услуги).

Схематически операционный цикл оборотного капитала производственного предприятия можно представить следующим образом:

Продолжительность операционного цикла зависит от эффективности управления оборотным капиталом, а также от отрасли, в которой компания осуществляет свою деятельность. Оптимальным периодом операционного цикла является период, в котором у компании нет неиспользуемых денежных средств или запасов и в то же время достаточно высокий уровень ликвидности.

Эффективность управления оборотным капиталом напрямую связана с тем, насколько эффективно организация управляет его отдельными компонентами – запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, а также краткосрочными обязательствами.

(Примеры формул и детальный расчет продолжительности операционного цикла оборотного капитала представлены в пункте 2.5 настоящего раздела.)