В управлении торговой кредиторской задолженностью наиболее часто используются следующие показатели:

• период погашения торговой кредиторской задолженности;
• величина затрат, возникающих в случае принятия организацией решения не использовать возможность получения дисконта.

Период погашения торговой кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности можно рассчитать при помощи следующей формулы:

Этот показатель представляет информацию о том, на какой период, в среднем, поставщики и подрядчики предоставляют кредит организации – покупателю.

На основе отчетности компании XYZ произведем расчет периода погашения кредиторской задолженности за 2001 и 2000 год (предположим, что объем закупок за 2001 и 2000 год равен величине себестоимости проданной продукции, а также, что остаток торговой кредиторской задолженности на конец 1999 года составил 80 000 рублей):

На основе произведенных расчетов мы видим, что в 2001 году произошло сокращение периода погашения кредиторской задолженности на 2,9 дней. Однако, несмотря на данное сокращение, период погашения кредиторской задолженности является достаточно продолжительным. Принимая во внимание тот факт, что период погашения дебиторской задолженности компании  XYZ составляет 25,9 дня в 2001 году и 20,7 дней в 2000 году, можно сделать вывод о том, что большая часть оборотного капитала компании финансируется за счет ее кредиторской задолженности.

Для более быстрого расчета периода погашения кредиторской задолженности можно использовать следующую формулу:

Если предположить, что компания  XYZ в 2001 и 2000 году осуществляла все закупки в кредит, то расчет периода погашения кредиторской задолженности при помощи вышеуказанной формулы будет выглядеть следующим образом:

Величина затрат, возникающих в случае принятия организацией решения не использовать возможность получения дисконта

Для того, чтобы сравнить стоимость денежных средств, привлеченных из различных источников финансирования деятельности организации, все затраты, связанные с привлечением этого финансирования представляют в форме процентной ставки, которая начисляется на сумму заемных денежных средств. Стоимость привлечения денежных средств из такого источника финансирования, как торговая кредиторская задолженность, обычно оценивают по сумме затрат, возникающих в случае принятия организацией решения не использовать возможность получения дисконта, предоставляемую поставщиками при условии досрочного погашения кредиторской задолженности. Однако расчеты этой стоимости обычно усложняются такими переменными, как количество альтернативных поставщиков, а также общие экономические условия, в которых та или иная организация осуществляет свою деятельность.     

Для того, чтобы рассчитать стоимость затрат, возникающих в результате использования торговой кредиторской задолженности в качестве внешнего источника финансирования деятельности организации, необходимо сделать ряд допущений в отношении следующих факторов:

• максимально возможная отсрочка срока погашения кредиторской задолженности;
• наличие альтернативных  поставщиков.

Рассмотрим пример расчета величины затрат, возникающих в случае принятия организацией решения не использовать возможность получения дисконта.

Пример

Организация приобретает за месяц товаров на общую сумму 100 000 рублей. Согласно договора, заключенного с поставщиком, организация может получить скидку в размере 5% от общей суммы покупки в случае, если она погасит задолженность в течение одного месяца с момента получения товаров. Максимальный период кредитования организации поставщиком составляет три месяца с момента отгрузки товаров.

Для того, чтобы рассчитать величину затрат, возникающих в результате использования возможности отсрочки платежа еще на два месяца и потерей возможности получения дисконта необходимо выполнить следующие шаги:

Шаг 1

Необходимо рассчитать сумму дисконта, а также сумму, подлежащую к уплате, в случае принятия решения об использовании возможности получения дисконта.

   Сумма дисконта                         =        100 000 Х 5% = 5 000 рублей

   Сумма, подлежащая к  уплате,  =        100 000 – 5 000 = 95 000 рублей

   за вычетом суммы дисконта

Шаг 2

Необходимо рассчитать процент затрат, возникающих в результате отказа организации от возможности получения дисконта.

Для расчета процента затрат используем следующую формулу:

Получаемый в результате проведенных расчетов процент затрат применяется в отношении максимального периода кредитования организации после принятия решения о неиспользовании возможности получения дисконта (т.е. три месяца – один месяц = два месяца).

Таким образом, процент затрат, возникающих в результате отказа организации от получения дисконта, за двух месячный период составляет 5, 26%.

Суть вышеописанного подхода заключается в том, что торговый кредит рассматривается в качестве обычного кредита, получаемого организацией из внешних источников финансирования,  за использование которого она выплачивает проценты.  Исходя из данных этого примера можно сказать, что организация получила кредит от своего  поставщика в сумме 95 000 рублей сроком на два месяца и по окончании периода кредитования возвращает сумму в 100 000 рублей, из которых 5 000 являются оплатой процентов за пользование данным кредитом.

Шаг 3

 Необходимо рассчитать годовую ставку процентов, подлежащих начислению и уплате организацией за использование торговой кредиторской задолженности в качестве источника финансирования своей деятельности.

Для расчета годовой ставки простых процентов необходимо использовать следующую формулу:

Процентная ставка за период Х Количество периодов в году,

где под периодом понимается максимальный срок, на который торговые кредиторы предоставляют организации торговый кредит.

Расчет ставки сложных процентов за год необходимо производить по следующей формуле:

(1 + Процентная ставка за период)^{n  –} 1, где n – количество периодов в году.

Исходя из данных настоящего примера, отчетный год данной организации включает в себя 6 периодов по 60 дней каждый. Следовательно, ставка простых процентов за год составит:  5,26% Х 6 » 31, 56%.

Ставка сложных процентов за год составит: (1 + 5 000/95 000)⁶  – 1= 0,363 или 36,3%.

Обратите внимание на то, что в данных расчетах учитывались только явные затраты, связанные с торговой кредиторской задолженностью. Однако при принятии решения в отношении использования возможности получения дисконта или в отношении продолжительности периода кредитования необходимо учитывать и не явные затраты.  Например, если организации постоянно погашает торговую кредиторскую задолженность в самом конце максимально допустимого периода, кредиторы могут принять решение об ее обслуживании в последнюю очередь, в результате чего у организации могут возникнуть проблемы со своевременным получением товаров (сырья и материалов) и своевременным обслуживанием своих покупателей.