ССП инструмент для формализации стратегии, перевода стратегических целей компании на уровень операционной деятельности и построения эффективной системы отчетности. Поэтому прежде чем начинать проект, необходимо определить: насколько стратегия отвечает современной динамике бизнеса, знакомы ли с ней сотрудники и насколько она учитывает их видение стратегического развития компании. Иногда проект начинается с вопроса: а есть ли стратегия у компании вообще? Если нет, необязательно откладывать проект до лучших времен, а просто начать с ее разработки перед внедрением ССП. Для структурирования идей о стратегии, которые уже есть в головах руководства компании и участников команды проекта, можно использовать стратегическую карту. Многие идеи для создания стратегии получают в процессе анкетирования менеджеров высшего и среднего звена и «мозговых штурмов» с участием ключевых сотрудников компании.  

Очень часто при работе над ССП оказывается, что представление стратегии в виде хорошо написанного документа недостаточно, стратегию необходимо формализовать именно под те перспективы, которые заложены в ССП (финансы, клиенты, процессы и развитие). Таким образом, ССП накладывает некий шаблон на стратегию.

Формализация стратегии требует участия высших руководителей компании, у которых обычно не бывает много времени. Получается, что первая часть разработки стратегии превращается в стратегический проект, потому что собрать всех ключевых сотрудников вместе для обсуждения и создания стратегии, уже большая проблема.